Digital Financial Tools

 

Digital Financial Tools

In today’s world, everything is digitized, which means we can access or get every service in digital format through mobile phones, computers, tablets, etc. The invention of computers and smart phones has created a huge impact on financial services. Today using computers and mobile phones, a person can access his/her bank account, verify account details, transfer funds, deposit cash, renew deposit, Pay bills, book tickets, etc. Also, the invention of ATMs reduced the time taken to withdraw and deposit money from banks. Digital services help to save time by providing services in a single touch.

आज की दुनिया में, सब कुछ डिजीटल है, जिसका अर्थ है कि हम मोबाइल फोन, कंप्यूटर, टैबलेट आदि के माध्यम से डिजिटल प्रारूप में हर सेवा तक पहुंच सकते हैं या प्राप्त कर सकते हैं। कंप्यूटर और स्मार्ट फोन के आविष्कार ने वित्तीय सेवाओं पर बहुत बड़ा प्रभाव डाला है। आज कंप्यूटर और मोबाइल फोन का उपयोग करके, एक व्यक्ति अपने बैंक खाते तक पहुंच सकता है, खाता विवरण सत्यापित कर सकता है, धन हस्तांतरण कर सकता है, नकद जमा कर सकता है, जमा का नवीनीकरण कर सकता है, बिलों का भुगतान कर सकता है, टिकट बुक कर सकता है। साथ ही, एटीएम के आविष्कार ने निकासी में लगने वाले समय को कम कर दिया है। और बैंकों से पैसा जमा करें। डिजिटल सेवाएं एक स्पर्श में सेवाएं प्रदान करके समय बचाने में मदद करती हैं l

Components of Digital Financial Tools

There are three key components of any such digital financial services:

ऐसी किसी भी डिजिटल वित्तीय सेवा के तीन प्रमुख घटक हैं:

1 Digital Transactional Platform:

It enables a customer to use a device to make or receive payments and transfers and to store value electronically with a bank or any such nonbank institutes which permitted to store electronic values.

यह एक ग्राहक को भुगतान और स्थानान्तरण करने या प्राप्त करने के लिए एक उपकरण का उपयोग करने और किसी बैंक या ऐसे किसी भी गैर-बैंक संस्थानों के साथ इलेक्ट्रॉनिक रूप से मूल्य संग्रहीत करने में सक्षम बनाता है जो इलेक्ट्रॉनिक मूल्यों को संग्रहीत करने की अनुमति देता है।

2. Retail Agent:

Retail agents use a digital device connected to communications infrastructure to transmit and receive transaction details. It enables customers to convert cash into electronically stored value and to transform stored value back into cash.

रिटेल एजेंट-रिटेल एजेंट डिजीटल डिवाइस द्वारा एक संरचना तैयार करते हैं जिसमें सभी इलेक्ट्रानिक लेन-देन होते हैं। ये ग्राहको के पैसे को इलेक्ट्रानिक रूप में बदल कर उनका हिसाब सुरक्षित रखते हैं। इनका मुख्य कार्य डिजिटल सेवा के प्रचार व प्रसार को ग्राहक तक पहुँचाने का प्रबंध करना होता है।

3. Devices:

The customer’s device can be digital like mobile phones that is a means of transmitting data and information or an instrument like payment card machines that connects to a digital device like POS terminal.

डिवाइस–ग्राहक का डिवाइस मोबाइल फोन की तरह डिजिटल हो सकता है जो डेटा और सूचना प्रसारित करने का एक साधन है या भुगतान कार्ड मशीनों की तरह एक उपकरण जो POS टर्मिनल जैसे डिजिटल डिवाइस से जुड़ता है।

Why are savings needed? : बचत की आवश्यकता क्यों है?

Savings is the percentage of income which is not spent on present expenditures, instead conserved for future use. Being totally unaware of the future happenings, one should be ready to face any kind of unpredictable events. In such tough situations, our savings will be very helpful and beneficial to us.

बचत आय का वह प्रतिशत है जो वर्तमान व्यय पर खर्च नहीं किया जाता है, बल्कि भविष्य में उपयोग के लिए संरक्षित किया जाता है। भविष्य में होने वाली घटनाओं से पूरी तरह अनजान होने के कारण किसी भी अप्रत्याशित घटना का सामना करने के लिए तैयार रहना चाहिए। ऐसी कठिन परिस्थितियों में, हमारी बचत हमारे लिए बहुत मददगार और फायदेमंद होगी।

1 Emergencies – आपात स्थिति:

Emergencies may come at anytime and we should always have a backup to handle such situations. आपात स्थिति कभी भी आ सकती है और हमें ऐसी स्थितियों से निपटने के। लिए हमेशा बैकअप रखना चाहिए।

2. Future Needs- भविष्य की आवश्यकताए:

Few future needs are listed below- भविष्य की कुछ जरूरतें नीचे सूचीबद्ध है-

Retirement fee:

The main purpose to save money is for your retirement. The earlier you start saving for retirement, the less you have to save in future. Saving for retirement makes you self-dependent and financially secure. पैसा बचाने का मुख्य उद्देश्य आपके रिटायरमेंट के लिए है। जितनी जल्दी आप रिटायरमेंट के लिए सेविंग करना स्टार्ट करते है, तो भविष्य में आपको उतना ही कम बचत करने की जरुरत होती है। सेवानिवृत्ति के लिए बचत आपको आत्म-निर्भर और आर्थिक रूप से सुरक्षित बनाती है।

Own a property:

Everyone dreams of owning a house. Though it is not an easy task, saving from early stages can help in fulfilling this dream.

हर किसी के पास घर बनाने का सपना होता है। हालांकि यह एक आसान काम नहीं है, शुरुआती चरणों से बचत इस सपने को पूरा करने में मदद कर सकती है।

Own your own vehicle:

In today’s scenario, transportation has become difficult in metropolitan cities. To explore places with ease and comfort, a person needs a vehicle.

 आज के परिदृश्य में, महानगरीय शहरों में परिवहन मुश्किल हो गया है। आसानी और आराम के साथ विभिन्न स्थानों पर आने-जाने के लिए, एक व्यक्ति को वाहन की आवश्यकता होती है।

Education:

Cost of education has become a burden these days, especially for higher In order to attain higher degrees, one should save money.

शिक्षा की लागत इन दिनों एक बोझ बन गई है, विशेष रूप से उच्च के लिए उच्च डिग्री प्राप्त करने के लिए धन की बचत करनी चाहिए।

 

Drawbacks of keeping cash at home

Here, we list certain drawbacks of maintaining cash at home.

यहां, हम घर पर नकदी बनाए रखने की कुछ कमियां सूचीबद्ध करते हैं।

Unsafe

It is unsafe to keep cash at home as there is a chance of theft or robbery.

घर में नकदी रखना असुरक्षित है क्योंकि चोरी या डकैती की संभावना है।

Loss of Growth Opportunity

Keeping cash at home causes huge loss to the country's economy as it does not participate in national growth. And we do not get interest on the money kept at home.

घर में नकदी रखने से देश की अर्थव्यवस्था को भारी नुकसान होता है क्योंकि यह राष्ट्रीय विकास में भाग नहीं लेता है। और हमें घर पर रखे गये पैसे पर इंटरेस्ट नही मिलता l

No Credit Eligibility

A person should have minimum balance in savings account to apply for credit cards or loans.

If we save money at home instead of banks, we can't avail the credit facility provided by the financial institutions during tough times.

क्रेडिट कार्ड या ऋण के लिए आवेदन करने के लिए एक व्यक्ति के पास बचत खाते में न्यूनतम शेष राशि होनी चाहिए।

यदि हम बैंकों के बजाय घर पर पैसा बचाते हैं, तो हम कठिन समय के दौरान वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान की गई ऋण सुविधा का लाभ नहीं उठा सकते हैं।

 

Why is bank needed? : बैंक की आवश्यकता क्यों है?

Bank is an official financial institution that accepts money from public and lends money to public.

बैंक एक आधिकारिक वित्तीय संस्थान है जो Public से पैसा accept करता है और Public को पैसा उधार देता है।

Secure Money: सुरक्षित धन: –

Bank helps to save our money very securely.

बैंक हमारे पैसे को बहुत सुरक्षित रूप से बचाने में मदद करता l

Loading all your cash at home isn’t safe.

घर पर कैश रखना सुरक्षित नहीं है।

You can lose your money in situations like fire, flood or earthquake.

आप आग, बाढ़ या भूकंप जैसी स्थितियों में अपना पैसा खो सकते हैं l

Earn Interest ब्याज कमाएँ:

Banks provide us with interest if we save money through RD and FD. In any of the schemes provided by the bank there will be an opportunity of growth in our Money.

अगर हम RD और FD के जरिए पैसे बचाते हैं तो बैंक हमें ब्याज देते हैं। बैंक द्वारा प्रदान की गई किसी भी योजना में हमारे धन में वृद्धि का अवसर होगा।

Get Loan ऋण प्राप्त करें:

Bank will provide several kinds of loans if we satisfy the criteria issued by Bank and submit all necessary documents.

यदि हम बैंक द्वारा जारी मानदंडों को पूरा करते हैं और सभी आवश्यक दस्तावेज जमा करते हैं तो बैंक कई प्रकार के ऋण प्रदान करेगा।

Account:        

Account is a record’s transaction of any person, organization or things of those person, organization or things.

खाता किसी भी व्यक्ति, संगठन या वस्तुओ के रिकॉर्ड का लेनदेन है।

Types of Accounts

There are three types of accounts available.

तीन प्रकार के खाते उपलब्ध हैं।

Personal Account

The personal account is related of any person, organization and company.

व्यक्तिगत खाता किसी भी व्यक्ति, संगठन और कंपनी से संबंधित होता है।

Examples include:  Ram, Aasha Traders a/c, Mohan Traders a/c, Capital a/c, Drawing a/c, Bank a/c, SBI Bank a/c, etc.

Real Account

Real account is related of any assets and things.

वास्तविक खाता किसी भी संपत्ति और चीजों से संबंधित होता है।

 Examples include: cash, goods, stock accounts, etc.

Nominal Account

It is related expenses or losses and income or gains.

यह संबंधित व्यय या हानि और आय या लाभ है।

Examples include: Salary a/c, Rent a/c, Wages a/c, Stationery a/c, Sales a/c, Purchase a/c, Sales Return a/c, Purchase Return a/c, Freight a/c, Commission a/c, Discount a/c etc.

Deposit

Accumulation of money in the bank is termed as deposits.

बैंक में धन के संचय को जमा कहा जाता है।

There are two types of deposits: जमा दो प्रकार के होते हैं:

·         Time deposit

·         Demand deposit

Time deposit

Time deposit is defined as money deposited for a particular period of time which cannot be withdrawn before the time gets lapsed.

सावधि जमा को एक विशेष अवधि के लिए जमा किए गए धन के रूप में परिभाषित किया गया है जिसे समय व्यतीत होने से पहले वापस नहीं लिया जा सकता है।

Fixed deposit –

A bulk amount is deposited for a fixed period like a year or two years etc.

एक निश्चित अवधि जैसे एक साल या दो साल आदि के लिए एक थोक राशि जमा की जाती है।

Re-investment deposit –

Interest is accumulated quarterly and paid on maturity.

ब्याज त्रैमासिक जमा किया जाता है और परिपक्वता पर भुगतान किया जाता है।

Recurring deposit –

Fixed amount is deposited at regular intervals like a month or quarterly etc.

एक महीने या त्रैमासिक आदि जैसे नियमित अंतराल पर निश्चित राशि जमा की जाती है।

Demand deposit

Demand deposit is the scheme where the customer can withdraw money on demand without earlier notice to the bank. Demand deposit may or may not provide interest to the customer. Examples of demand deposits include current account and a savings account.

डिमांड डिपॉजिट वह योजना है, जहां ग्राहक बैंक को पहले नोटिस दिए बिना मांग पर पैसा निकाल सकता है। डिमांड डिपॉजिट ग्राहक को ब्याज दे भी सकता है और नहीं भी। मांग जमा के उदाहरणों में चालू खाता और बचत खाता शामिल हैं।

Overdraft

An overdraft is a condition that occurs when a person attempts to withdraw money from zero balance account.

ओवरड्राफ्ट एक ऐसी स्थिति है जो तब होती है जब कोई व्यक्ति जीरो बैलेंस खाते से पैसे निकालने का प्रयास करता है।

Types of Overdraft

There are mainly two types. मुख्यतः दो प्रकार के होते हैं।

Secured Overdraft –

Secure overdraft is where the customer pledges any of his/her assets to bank as security.

सुरक्षित ओवरड्राफ्ट वह है जहां ग्राहक अपनी किसी भी संपत्ति को सुरक्षा के रूप में बैंक को गिरवी रखता है।

Unsecured Overdraft –

 Unsecured overdraft is the one where the customer does not submit any of the belongings as security to the bank.

असुरक्षित ओवरड्राफ्ट वह है जहां ग्राहक बैंक को सुरक्षा के रूप में कोई भी सामान जमा नहीं करता है l

Documents for Opening Accounts

You need the below documents to open account in banks –

बैंकों में खाता खोलने के लिए आपको नीचे दिए गए दस्तावेजों की आवश्यकता है

Know your Customer (KYC)

Know your Customer is a process in which banks acquire details about the identity and address of the customers. It is practice accomplished by banks when you open an account with that bank. Banks in regular intervals will update their customer details. The KYC process helps to make sure that the bank services are not misused.

अपने ग्राहक को जानिए एक ऐसी प्रक्रिया है जिसमें बैंक ग्राहकों की पहचान और पते के बारे में विवरण प्राप्त करते हैं। जब आप उस बैंक में खाता खोलते हैं तो यह बैंकों द्वारा पूरा किया जाता है। बैंक नियमित अंतराल में अपने ग्राहक विवरण अपडेट करते रहेंगे। केवाईसी प्रक्रिया यह सुनिश्चित करने में मदद करती है कि बैंक सेवाओं का दुरुपयोग न हो।

Photo ID Proof, Address Proof

RBI issues a certain norm to be followed while opening an account. One of that is KYC during account opening. We should be providing ID proof and Address proof during the KYC process.

खाता खोलते समय आरबीआई एक निश्चित मानदंड जारी करता है। उनमें से एक खाता खोलने के दौरान केवाईसी है। हमें केवाईसी प्रक्रिया के दौरान आईडी प्रूफ और एड्रेस प्रूफ उपलब्ध कराना चाहिए।

ID Proof –

KYC process accepts Voter ID card, Aadhaar Card, Driving license, PAN card, Passport, etc., as ID proof.

केवाईसी प्रक्रिया वोटर आईडी कार्ड, आधार कार्ड, ड्राइविंग लाइसेंस, पैन कार्ड, पासपोर्ट आदि को आईडी प्रूफ के रूप में स्वीकार करती है।

Address Proof –

Ration card, rental agreement, gas book, telephone bill, voter ID, Aadhar card, etc., are accepted as address proof.

एड्रेस प्रूफ के रूप में राशन कार्ड, रेंटल एग्रीमेंट, गैस बुक, टेलीफोन बिल, वोटर आईडी, आधार कार्ड आदि स्वीकार किए जाते हैं।